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22日,央行宣布再次加息,虽然此次加息的幅度依然不大,但这已是今年以来的第四次加息,四次利率调整幅度累计较大,因此市民投资理财还需要重新打算。银行人士建议市民储蓄时尽量选择短期,偿还房贷的市民也可以考虑采用适当的方式还贷。
还房贷要讲策略
经过此次利率调整,六个月、一年、一至三年、三至五年、五年以上等几个期限的贷款利率分别从原先的6.03%、6.84%、7.02%、7.20%、7.38%提高到6.21%、7.02%、7.20%、7.38%、7.56%,调整幅度均为0.18个百分点。
以一笔20万元15年期、采用等额本息方式还款的住房贷款为例,如果采用基准利率,此次加息前每月还款1840.141元,加息后每月还款1860.85元,每月要多还款20.44元;如果采用下浮15%的优惠利率,此次加息前每月还款1717.03元,加息后每月还款1734.04元,每月要多还款17.06元。
对于一直在偿还房贷的市民,如果贷款合同中没有特别约定,要到明年1月才需按照新利率还贷。因为这已是今年的第四次加息,假设到年底前央行不再加息,这四次加息的效果将同时在明年1月份的还款中体现。仍以这笔20万元15年期、采用等额本息方式还款的住房贷款为例,如果采用基准利率,目前每月还款1779.81元,四次加息后每月还款1860.85元,每月要多还款81.04元;如果采用下浮15%的优惠利率,目前每月还款1667.68元,四次加息后每月还款1734.09元,每月要多还款66.41元。
因为四次加息的累计效果比较明显,市民要使自己能轻松还贷,就需要选择适合自己的还款方式。
为了减轻市民的还款负担,多家银行在本市推出了具有理财功能的还款账户。比如渤海银行不久前推出的“渤海好益贷”就通过活期还款账户与贷款账户建立关联,市民在存款账户中的人民币存款对应一定比例的贷款金额利息返还,返还金额由系统自动提前归还贷款本金,从而使实际贷款期限大大缩短,缩短贷款期的月供就无需支付了。市民在办理贷款时可以向银行人士咨询,开办这类具有理财功能的账户。
存款尽量选短期
在此次利率调整中,活期存款利率没变,仍是0.81%;整存整取定期存款三个月、半年、一年、二年、三年、五年等几个期限的存款利率分别从原先的2.34%、2.88%、3.33%、3.96%、4.68%、5.22%调整为2.61%、3.15、3.60%、4.23%、4.95%、5.49%,调整幅度均为0.27个百分点。
因为从8月15日起,利息税率已经从原先的20%下调到5%,市民将更加充分地体会到此次加息带来的好处。加息后,一年期存款的名义利率调高到3.6%,扣除5%的利息税,实际利率为3.42%,这已基本接近今年前7个月3.5%的CPI涨幅。
记者在本市部分银行网点看到一些市民在办理转存。一位市民将前两天刚存入银行的两笔1万元一年期存款取出来,打算转存为两年期存款。办理业务时,银行工作人员提醒他,目前正处于加息周期,不久以后央行还可能再加息,因而两年期的存款期限有些“过长”了,不如还存一年期。这样如果以后央行再连续加息,这笔一年期存款到期后,还可以视当时的投资环境及时将资金转作他用。
据了解,今年央行已经四次加息,虽然每次加息的幅度不大,但四次调整的叠加效果还是比较明显的。与去年年底时的存款利率相比,当时一年期存款利率为2.52%,现在的三月期存款利率已达到2.61%;当时的三年期存款利率为3.69%,仅比现在一年期存款利率高出0.09个百分点;当时的五年期存款利率为4.14%,比现在的两年期存款利率还低了0.09个百分点,比现在的五年期存款利率更是低了1.35个百分点。
如果市民选择了较长期限的存款,等到几个月后发现利率不划算了,再想转存就要遭受较大的利息损失了。
难抑基金投资热
有关专家分析,虽然央行此举将起到收缩市场流动性的作用,但短期内仍然难抑基金投资热。
进入8月份以来,基金市场依旧保持热销势头:中邮核心成长限量150亿元迅速认购完毕,华安策略优选一天时间内认购资金超过700亿元。近期在大盘蓝筹股的带动下,基金净值总体保持了上涨趋势。
中国银河证券基金分析师李薇说,今年以来的持续加息行为会对流动性产生影响,但从目前新基金发售火爆、超额认购倍数较高的情况来看,个人投资者对基金的需求相当旺盛,因此不会对基金投资产生大的影响。
中国银河证券统计数据显示,从去年底至今年8月20日,200多只开放式基金中,171只基金收益率超过10%,129只基金实现了50%以上的收益率,共有43只基金实现了净值的翻番。
杨震说,与基金的收益率相比,一年期存款利率虽然提高到3.60%,但与市场物价上涨相比仍处较低的水平,加息恐怕在短期内难以撼动基金在投资者心中的地位。
南开大学财务管理系教授黄福广说,目前市场中最具影响力的是偏股型基金,它们受加息的影响有限。而债券作为固定收益型产品,不会因利息增加提高收益率,因此容易出现价格下降,从而影响到债券型基金的净值及发售。
李薇表示,短期内债券型基金受到的影响相对较大,事实上今年以来由于相对收益的下降,债券型基金在市场上所占份额萎缩较为严重。但债券型基金对于投资期限较长的资产配置而言是重要的投资品种,随着公司债的推出及投资范围的扩大,将有利于其长期发展。
黄福广建议,在基金投资热情持续高涨的情况下,美国次级债市场的危机为我们提出了警示:基金市场需要稳步发展,基金投资者也应增强风险意识,更加谨慎地选择投资产品。
杨震也表示,一次加息提高27个基点并不会对股市和基金产生太大影响,但四度加息同时利息税降低到了5%,其累积作用不容忽视。基金投资者应在保持冷静的同时,密切关注四季度和明年初的市场变化,警惕调控政策对市场长期走势的影响。